SK스퀘어(402340) LII AI View

오래 볼 만한 이유

최근 3년간 매출이 연평균 15.87% 감소했음에도 불구하고, 같은 기간 주당순이익(EPS)은 연평균 225.33%, 영업이익은 718.36% 급증하여 수익 중심의 성장이 두드러집니다.
수익성이 큰 폭으로 개선되는 추세입니다. 2023년 -8.31%였던 자기자본이익률(ROE)은 최근 31.51%로 상승했으며, 같은 기간 영업이익률은 -116.21%에서 623.26%로 흑자 전환 후 급등했습니다.
재무 건전성이 매우 우수합니다. 부채비율은 9.01%로 낮은 수준을 유지하고 있으며, 유동비율은 231.42%로 단기 채무 상환 능력이 충분하여 재무 안정성이 높습니다.

기업의 외형 성장을 보여주는 3년 연평균 매출 성장률(revenue_cagr_3y)은 -15.87%로 역성장하고 있는 반면, 주당순이익(EPS) 성장률은 225.33%로 나타나 두 핵심 성장 지표 사이에 심각한 괴리가 존재합니다.
현재 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 데이터 기준 백분위수 92.7%에 위치하여, 역사적 관점에서 주가가 자산가치 대비 매우 높은 수준에서 거래되고 있음을 시사합니다.
최근 영업이익률이 623.26%로 이례적으로 높게 나타났으나, 과거 5년 내 최저 영업이익률이 -116.21%를 기록한 이력이 있어 수익성의 변동성이 극심하고 현재의 높은 이익률이 지속 가능하지 않을 수 있습니다.

부채비율이 과거 5년 내 최고치였던 34.31%를 상회하는 것은 재무 건전성 개선 추세가 꺾였음을 의미하며, 투자 논리를 재검토해야 하는 신호입니다.
연간 매출 성장률이 -17.84% 이하로 하락하는 것은 과거 5년 중 최악의 실적을 경신하는 것으로, 기업의 성장 동력이 훼손되었다는 판단을 내릴 수 있습니다.
영업이익률이 -116.21%를 하회한다면, 이는 과거 5년의 데이터를 기반으로 한 수익성 최저점을 이탈하는 이례적인 사건으로, 사업의 근본적인 수익 창출 능력에 문제가 발생했을 가능성을 시사합니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성95

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 104.73eps_cagr_3y: 225.33revenue_cagr_3y: -15.87

수익성95

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 31.51trend_bonus: 5latest_operating_margin: 623.26

밸류에이션26

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 94per_percentile: 53.4

재무건전성92

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 9.01current_ratio: 231.42

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.