SK바이오사이언스(302440) LII AI View

오래 볼 만한 이유

장기간에 걸쳐 높은 외형 성장을 지속해왔으며, 최근 5년간 연평균 매출 성장률(CAGR)은 23.62%에 달하고 최근 1년 매출은 143.46% 증가했습니다.
부채비율이 45.07%로 낮은 수준이며 유동비율은 381.97%로 매우 높아, 우량한 재무 건전성을 확보하고 있습니다.
현재 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 중 하위 11.5% 지점에 있어, 순자산 대비 주가 수준이 역사적 관점에서 낮은 구간에 해당합니다.

최근 수익성이 악화 추세에 있으며, 가장 최근 분기 기준 영업이익률과 자기자본이익률(ROE)은 각각 -18.96%와 -2.76%로 마이너스를 기록했습니다.
최근 2년간 부채비율은 8.72%에서 45.07%로 상승했으며, 유동비율은 1019.74%에서 381.97%로 하락하는 등 재무건전성 지표가 악화되는 추세를 보입니다.
현재 부채비율은 45.07%로, 과거 데이터 분석상 재무 구조에 부담을 줄 수 있는 임계치에 도달한 것으로 나타났습니다.

과거 6년간의 데이터상 이례적인 수준인 부채비율 45.07%를 초과하는 상황이 발생한다면, 이 기업의 재무안정성에 대한 기존의 논리가 훼손될 수 있습니다. 2025년 예상 부채비율은 이미 이 수준에 도달해 있습니다.
매출 성장률이 과거 데이터 분포의 하단 임계치인 -50.84%를 밑돌아 역성장 폭이 크게 확대된다면, 기업의 성장 동력에 대한 투자 논리가 근본적으로 재검토되어야 합니다.
영업이익률이 과거 분포상 이례적인 수준인 -51.74% 아래로 하락하여 수익성이 급격히 악화된다면, 비즈니스 모델의 지속 가능성에 대한 신뢰가 깨질 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성80

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 12.56revenue_cagr_3y: 12.56

수익성10

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 악화latest_roe: -2.76trend_bonus: -5latest_operating_margin: -18.96

밸류에이션68

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 7.9per_percentile: 57

재무건전성85

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 45.07current_ratio: 381.97

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.