넷마블(251270) LII AI View

오래 볼 만한 이유

과거 5년 밸류에이션 이력과 비교했을 때, 현재 PBR과 PER은 각각 하위 1.2%, 10.0% 백분위수에 위치해 역사적으로 낮은 수준을 보입니다.
수년간 마이너스를 기록했던 자기자본이익률(ROE)이 최근 4.2%로 흑자 전환되었으며, 뚜렷한 개선 추세를 나타내고 있습니다.
최근 1년간 주당순이익(EPS)이 7075.93% 증가하여, 이익 성장이 두드러졌습니다.

최근 3년간 연평균 매출 성장률이 1.98%에 그쳐 성장성이 낮은 수준에 머물러 있습니다.
최근 자기자본이익률(ROE)이 4.2%로, 자본 효율성을 통한 이익 창출 능력이 다소 낮은 수준입니다.
단기 부채 상환 능력을 나타내는 유동비율이 66.11%로 100%를 하회하며, 이는 지난 5개년 연속으로 지속된 현상으로 단기 유동성 리스크에 대한 경계가 필요합니다.

부채비율이 과거 안정화 추세를 벗어나 58.94%를 다시 상회할 경우, 재무구조 개선 논리가 약화됩니다.
매출 성장률이 0.89% 미만으로 하락하여 사실상 성장이 정체될 경우, 성장 기업이라는 기존의 투자 논리가 훼손됩니다.
유동비율이 여러 해에 걸쳐 100%를 밑도는 상황이 개선되지 않고 고착화될 경우, 단기 유동성 위험이 투자 논리의 핵심적인 제약 요인으로 부상합니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성45

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 1.98revenue_cagr_3y: 1.98

수익성40

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 4.2trend_bonus: 5

밸류에이션94

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 1.2per_percentile: 10

재무건전성48

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 47.36current_ratio: 66.11

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.