SK이노베이션(096770) LII AI View

오래 볼 만한 이유

최근 3년 매출 성장률은 0.95%로 둔화되었으나, 5년 연평균 매출 성장률은 18.37%로 장기적인 외형 성장세를 보입니다.
3년간 연평균 영업이익이 51.44% 감소하며 수익성이 악화되었지만, 가장 최근 연간 영업이익은 26.14% 증가하며 회복 가능성을 보였습니다.
현재 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 밴드 내 45.5 백분위수에 위치하여, 역사적 고점 대비로는 부담이 적은 수준입니다.

재무 안정성이 악화되고 있습니다. 최근 부채비율은 190.2%로 과거 위험 임계치였던 189.21%를 넘어섰으며, 단기 채무 상환 능력을 나타내는 유동비율은 104.23%로 낮은 수준에 머물러 있습니다.
수익성이 매우 취약한 수준입니다. 최근 영업이익률은 0.56%에 불과해, 과거 실적이 급격히 악화되었던 시점의 임계치인 0.48%에 근접해 있어 작은 외부 충격에도 이익이 손실로 전환될 수 있습니다.
장기 성장 동력이 정체되어 있습니다. 기업의 최근 3년간 연평균 매출 성장률(CAGR)은 0.95%로, 이는 장기 투자자가 기대하는 외형 확장이 거의 이루어지지 않고 있음을 시사합니다.

부채비율이 과거 상위 수준인 189.21%를 지속적으로 상회할 경우, 재무 안정성에 대한 기존의 가정이 훼손될 수 있습니다.
연간 매출 성장률이 과거 하위 수준인 -30.63% 밑으로 하락한다면, 이는 성장 동력에 대한 근본적인 투자 논리를 재검토해야 하는 신호가 될 수 있습니다.
영업이익률이 과거 하위 임계치인 0.48%를 하회하는 것은 수익성 구조가 기존의 분석과 달리 약화되었음을 의미할 수 있습니다.
유동비율이 100% 미만으로 하락하여 단기 부채 상환 능력이 유동 자산 규모를 초과하는 상황이 발생하면, 이는 단기 유동성 리스크가 기존 가정보다 커졌음을 시사합니다.
분석에 사용된 과거 데이터의 표본 기간이 7년이므로, 이를 통해 산출된 임계치의 통계적 신뢰도는 제한적일 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성45

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 0.95revenue_cagr_3y: 0.95

수익성20

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 악화latest_roe: -14.94trend_bonus: -5latest_operating_margin: 0.56

밸류에이션83

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 17.4

재무건전성35

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 190.2current_ratio: 104.23

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.