한화생명(088350) LII AI View

오래 볼 만한 이유

장기적인 관점에서, 5년 연평균 주당순이익(EPS) 성장률은 32.06%이고 5년 연평균 영업이익 성장률은 27.26%로, 과거 높은 이익 성장을 달성한 이력이 있습니다.
최근 이익 지표는 감소했으나, 가장 최근 연간 매출액은 11.68% 증가하여 외형 성장을 지속하는 모습을 보였습니다.
수익성 추세는 악화되고 있지만, 가장 최근 분기 기준 영업이익률은 9.45%를 기록하여 핵심 사업에서의 이익 창출 능력은 유지하고 있습니다.

재무건전성이 매우 취약하며, 최근 부채비율이 974.0%에 달하고 과거 5년간 지속적으로 200%를 초과하는 등 과도한 부채 수준에 대한 경계가 필요합니다.
최근 3년간 주당순이익(EPS) 연평균 성장률이 -10.6%로 역성장했으며, 자기자본이익률(ROE) 또한 5.03%의 낮은 수준에 머무르며 악화 추세를 보이고 있어 수익 창출 능력에 의문이 제기됩니다.
현재 주가순자산비율(PBR)과 주가수익비율(PER)은 과거 5년 밴드 대비 각각 79.5번째, 75.1번째 백분위수에 위치해, 기업의 펀더멘털 약화에도 불구하고 역사적으로는 높은 밸류에이션 수준에서 거래되고 있습니다.

만약 부채비율이 과거 7년의 상위 분포에 해당하는 1019.85%를 지속적으로 상회한다면, 이는 재무 건전성에 대한 기존의 투자 논리를 재검토해야 하는 신호일 수 있습니다.
만약 매출 성장률이 과거 7년의 하위 분포에 해당하는 4.48% 미만으로 하락한다면, 이는 성장성에 대한 기존의 투자 논리가 더 이상 유효하지 않을 수 있음을 시사합니다.
만약 영업이익률이 과거 7년의 하위 분포에 해당하는 9.45% 미만으로 하락한다면, 이는 수익성에 대한 기존의 투자 논리에 대한 재검토가 필요할 수 있음을 의미합니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성20

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: -1.31eps_cagr_3y: -10.6revenue_cagr_3y: 7.98

수익성50

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 악화latest_roe: 5.03trend_bonus: -5latest_operating_margin: 9.45

밸류에이션26

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 75per_percentile: 74

재무건전성5

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 974

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.