SKC(011790) LII AI View

오래 볼 만한 이유

이 기업의 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 밴드 대비 2.2 백분위수에 위치해, 역사적 관점에서 현재 밸류에이션이 현저히 낮은 수준임을 시사합니다.
전반적인 수익성은 악화되었으나, 영업이익률은 마이너스(-)에서 최근 7.39%까지 회복하며 '개선' 추세를 보여 핵심 사업의 수익성 회복 가능성을 나타냅니다.
3년 연평균 매출 성장률은 -7.12%로 역성장했으나, 가장 최근 연간 매출과 영업이익은 각각 7.11%, 11.41% 증가하여 성장세 반전의 조짐을 보입니다.

재무 안정성이 악화되고 있습니다. 부채비율은 과거 5년 중 최고치인 232.74%에 달하며, 단기 부채 상환 능력을 나타내는 유동비율은 72.99%로 하락해 '부채비율 200% 초과', '유동비율 100% 미만' 경고가 모두 발생했습니다.
최근 3년간 연평균 매출 성장률(CAGR)이 -7.12%를 기록하며 기업의 외형이 축소되는 역성장 국면에 있습니다.
수익성 지표가 악화 추세에 있으며, 최근 자기자본이익률(ROE)은 -35.51%로 자본 잠식이 우려되는 수준의 순손실을 기록했습니다.

부채비율이 과거 8년 분포의 상단인 194.35%를 초과하는 것은 재무 안정성 논리에 대한 중대한 도전이며, 재무 전망에 따르면 2025년 부채비율은 232.74%로 이 임계치를 넘어설 것으로 예상됩니다.
연간 매출 성장률이 과거 8년간의 최저치인 -35.03%를 하회한다면, 이는 성장성에 대한 기존 투자 논리가 더 이상 유효하지 않음을 시사할 수 있습니다.
영업이익률이 과거 8년 중 가장 부진했던 -3.21%보다 낮아질 경우, 핵심 사업의 수익성 가정에 대한 근본적인 재검토가 필요합니다.
유동비율이 100% 미만으로 하락하는 것은 단기 채무 상환 능력에 대한 위험 신호로, 전망치에 따르면 2024년 68.77%, 2025년 72.99%로 해당 기준을 하회할 것으로 예측됩니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성20

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: -7.12revenue_cagr_3y: -7.12

수익성30

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 악화latest_roe: -35.51trend_bonus: -5latest_operating_margin: 7.39

밸류에이션93

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 7

재무건전성15

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 232.74current_ratio: 72.99

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.