한화솔루션(009830) LII AI View

오래 볼 만한 이유

현재 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 추이의 하위 27.7% 지점에 위치해, 기업의 역사적 밸류에이션 관점에서는 부담이 낮은 수준을 보입니다.
최근 1년간 주당순이익(EPS)이 55.06% 증가했는데, 이는 같은 기간 영업이익이 21.49% 감소한 것과 대조되는 현상으로, 이익 구성의 변화를 주목할 필요가 있습니다.
최근 3년간 연평균 매출 성장률은 1.02%로 정체되었으나, 기간을 5년으로 확장하면 연평균 7.71%의 성장률을 기록하여 장기 성장 추세의 회복 여부를 관찰할 수 있습니다.

재무 안정성이 지속적으로 악화되고 있습니다. 부채비율은 최근 5년간 꾸준히 상승해 196.32%에 달했으며, 유동비율은 99.22%로 100%를 하회하여 단기 상환 능력에 대한 경고가 발생했습니다.
수익성이 부재하며 악화되는 추세입니다. 최근 자기자본이익률(ROE)과 영업이익률은 각각 -5.5%, -2.74%로 마이너스를 기록했으며, 특히 영업이익률은 과거의 비상 임계치(-2.42%)를 하회했습니다.
위험 요인들에도 불구하고 성장이 정체되어 있습니다. 최근 3년간 연평균 매출 성장률(CAGR)은 1.02%에 그쳐, 증가하는 부채와 악화되는 수익성을 상쇄할 만한 동력을 보여주지 못하고 있습니다.

부채비율이 과거 안정 구간의 상단인 183.18%를 지속적으로 상회할 경우, 이는 기업의 재무 레버리지 정책이 과거와 달라졌음을 시사하며 기존의 재무 안정성 논리를 약화시킬 수 있습니다.
매출 성장이 둔화하여 역성장률이 -2.77%에 도달하거나 그보다 더 하락할 경우, 이는 성장성에 대한 기존의 투자 논리가 더 이상 유효하지 않음을 의미할 수 있습니다.
영업이익률이 -2.42% 미만으로 하락해 영업 적자 상태에 빠진다면, 이는 기업의 핵심 사업 수익성이 구조적으로 훼손되었을 가능성을 제기합니다.
유동비율이 100% 미만으로 하락하는 것은 단기 부채 상환 능력에 대한 위험 신호로, 재무 건전성에 대한 가정을 재검토해야 할 필요성을 시사합니다.
해당 투자 논리 파괴 임계치들은 8년의 데이터를 기반으로 산출되었으므로, 표본 기간이 비교적 짧아 통계적 유의성이 제한적일 수 있다는 점을 고려해야 합니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성45

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 1.02revenue_cagr_3y: 1.02

수익성10

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 악화latest_roe: -5.5trend_bonus: -5latest_operating_margin: -2.74

밸류에이션90

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 10.2

재무건전성15

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 196.32current_ratio: 99.22

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.