현대해상(001450) LII AI View

오래 볼 만한 이유

5년 장기 주당순이익(EPS) 성장률이 연평균 25.17%로, 최근 3년 성장률(-7.65%)의 부진과 대비되는 장기적인 이익 성장 잠재력을 보여줍니다.
자기자본이익률(ROE)이 최근 5년간 8.64%에서 19.77%로 꾸준히 개선되는 추세를 보이며, 이는 투입된 자본 대비 이익을 창출하는 효율성이 향상되고 있음을 나타냅니다.
최근 5년간 연평균 매출 성장률이 -0.89%로 역성장했음에도 불구하고, 동일 기간 주당순이익(EPS)은 연평균 25.17% 성장했습니다. 이는 외형 성장 없이도 수익성 개선을 통해 이익을 증대시키는 능력을 보여주는 부분입니다.

재무건전성이 매우 취약한 수준으로, 부채비율이 877.79%에 달하며 '부채비율 200% 초과' 경고 항목에 해당합니다.
주요 영업활동에서 이익을 내지 못하고 있으며, 최근 영업이익률이 -2.69%로 마이너스를 기록했습니다.
최근 3년간 주당순이익(EPS)이 연평균 -7.65% 감소하는 역성장을 보였음에도, 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 중 가장 높은 수준인 96.7% 백분위수에 거래되고 있습니다.

연간 매출 성장률이 과거 7년간의 경험적 하단인 -22.69% 미만으로 하락할 경우, 성장성에 기반한 투자 논리가 훼손될 수 있습니다.
영업이익률이 -3.11% 이하로 떨어져 과거 7년간의 최저 수준을 경신하며 적자 폭이 확대된다면, 이는 기업의 수익 창출 능력에 대한 근본적인 의문을 제기합니다.
부채비율이 과거 데이터 분포상 이례적으로 높은 수준인 928.6%를 다시 초과할 경우, 재무 건전성에 대한 투자 논리가 파괴될 수 있습니다. 이는 이미 부채비율이 200%를 지속적으로 상회하는 재무구조 하에서 통제 불가능한 위험 신호로 해석될 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성20

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: -1.44eps_cagr_3y: -7.65revenue_cagr_3y: 4.77

수익성58

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 19.77trend_bonus: 5latest_operating_margin: -2.69

밸류에이션33

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 92.5per_percentile: 41.7

재무건전성5

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 877.79

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.