유한양행(000100) LII AI View

오래 볼 만한 이유

최근 3년간 매출이 연평균 7.18% 증가하는 동안 영업이익은 연평균 42.55%로 훨씬 빠르게 성장했으며, 특히 가장 최근 연도에는 90.19%의 높은 영업이익 증가율을 기록하며 수익성 개선이 가속화되는 모습을 보였습니다.
부채비율이 36.35%로 낮고 유동비율은 206.07%로 높아 재무 구조가 안정적이며, 이는 장기적인 운영 안정성을 뒷받침하는 요소로 볼 수 있습니다.
최근의 높은 이익 성장에도 불구하고, 현재 주가수익비율(PER)은 과거 5년 중 하위 19.1% 지점에 위치해 있어 역사적으로 낮은 밸류에이션 수준에서 거래되고 있습니다.

최근 자기자본이익률(ROE)이 7.84%, 영업이익률이 4.77%로 수익성 점수가 100점 만점에 50점에 그쳐, 자본 및 영업 효율성이 상대적으로 낮은 수준에 머물러 있습니다.
재무건전성을 나타내는 부채비율이 과거 23.16%에서 최근 36.35%까지 지속적인 상승 추세를 보여, 점진적으로 재무 레버리지가 증가하고 있습니다.
단기 부채 상환 능력을 의미하는 유동비율이 과거 283.37%에서 최근 206.07%까지 꾸준히 하락하는 추세에 있어 장기적인 유동성 변화를 주시할 필요가 있습니다.

부채비율이 과거 8년 분포의 상단에 해당하는 36.35%를 초과할 경우, 재무 안정성에 대한 기존의 논리가 약화될 수 있습니다. 2024년 및 2025년의 추정 부채비율은 각각 36.8%, 36.35%로 이 임계치에 근접하거나 상회합니다.
매출 성장률이 과거 8년간의 분포를 기준으로 산출된 하단 임계치인 4.19%를 하회한다면, 성장성에 대한 기존의 가정이 흔들릴 수 있습니다.
영업이익률이 과거 8년간의 분포상 이례적으로 낮은 수준인 2.03% 미만으로 하락한다면, 기업의 수익 창출 능력에 대한 근본적인 가정을 재검토해야 할 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성95

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 17.06eps_cagr_3y: 26.94revenue_cagr_3y: 7.18

수익성50

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 7.84trend_bonus: 5latest_operating_margin: 4.77

밸류에이션65

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 51.5per_percentile: 16.8

재무건전성85

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 36.35current_ratio: 206.07

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.