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카카오페이 377300 · KOSPI

32,350원-0.61%
시가총액
4.38조원
PER
49.85배
PBR
2.24배
OverviewPerformanceFinancialsValuationEstimatesHistoryAnalysts거장의 렌즈LII AI ViewAnalysis

오래 볼 만한 이유

  • 최근 3년간 연평균 매출 성장률 22.5%, 주당순이익(EPS) 성장률 27.56%를 기록했으며, 최근 1년 EPS는 358.58% 증가하는 등 높은 성장세를 보이고 있습니다.
  • 현재 주가수익비율(PER)과 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 밴드 내에서 각각 하위 9.5%, 21.2% 수준에 위치해, 역사적 관점에서 낮은 밸류에이션으로 평가받고 있습니다.
  • 과거 수년간 마이너스를 기록하던 자기자본이익률(ROE)과 영업이익률이 최근 각각 2.85%, 5.26%로 흑자 전환하며 '개선' 추세에 진입했습니다.

경계해야 할 이유

  • 부채비율이 과거 5개년 간 91.17%에서 173.7%까지 꾸준히 상승하여 재무 안정성이 약화되는 추세입니다.
  • 단기 채무 상환 능력을 나타내는 유동비율 또한 같은 기간 271.42에서 147.34로 지속 하락하여 유동성 관리에 주의가 필요합니다.
  • 높은 외형 성장률에 비해 수익성이 낮은 편으로, 최근 자기자본이익률(ROE)은 2.85%, 영업이익률은 5.26% 수준입니다.

투자 논리가 깨지는 시점

  • 부채비율이 과거 7년 분포의 상단을 이탈하는 491.76%를 초과할 경우, 재무 건전성에 대한 기존의 긍정적 가정이 더 이상 유효하지 않을 수 있습니다.
  • 연간 매출 성장률이 과거 7년 분포의 하단인 13.67%를 하회한다면, 이 기업을 성장주로 분류했던 핵심 투자 논리가 훼손될 수 있습니다.
  • 영업이익률이 과거 7년 분포의 하단을 이탈하는 -9.2% 미만으로 악화될 경우, 수익성 개선에 대한 기대가 무너지고 투자 가설의 재검토가 필요해집니다.

5축 스코어 근거

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성95

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 25.03eps_cagr_3y: 27.56revenue_cagr_3y: 22.5
수익성50

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 2.85trend_bonus: 5latest_operating_margin: 5.26
밸류에이션82

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 20per_percentile: 16.7
재무건전성35

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 173.7current_ratio: 147.34
산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.