카카오뱅크(323410) LII AI View

오래 볼 만한 이유

지난 5년간 연평균 매출 성장률 30.86%, 영업이익 성장률 39.58%, 주당순이익(EPS) 성장률 33.41%를 기록하며 장기적으로 높은 수준의 외형 및 이익 성장을 지속해왔습니다.
현재 주가수익비율(PER)과 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 밴드 내에서 각각 하위 0.7%, 1.2% 백분위수에 위치해, 기업 자체의 역사적 평가 기준상으로는 매우 낮은 수준입니다.
자기자본이익률(ROE)이 최근 5개년에 걸쳐 3.7%에서 7.12%까지 꾸준히 상승하는 개선 추세를 보여, 주주자본을 활용한 이익 창출 효율이 지속적으로 향상되고 있습니다.

부채비율이 1032.02%에 달하며, 이는 2021년 552.74%에서 5년간 지속적으로 악화된 수치이자 과거 데이터 기반의 재무적 위험 임계치에 도달한 수준이므로 재무안정성에 대한 경계가 필요합니다.
5개년 연속으로 유동비율 및 이자보상배율 데이터가 존재하지 않아, 기업의 단기 채무 상환 능력과 영업이익을 통한 이자 비용 감당 능력을 평가할 수 없다는 점은 불확실성을 가중시키는 요인입니다.
높은 영업이익률(21.04%)에도 불구하고 자기자본이익률(ROE)은 7.12%로 상대적으로 낮은 수준에 머물러 있어, 높은 레버리지(부채)를 활용한 경영이 주주자본의 수익성으로 효율적으로 연결되지 않고 있을 가능성을 시사합니다.

부채비율이 과거 7년 데이터상 이례적인 수준으로 간주되는 1032.02%를 초과하여 재무 안정성이 악화될 경우, 투자 논리가 훼손될 수 있습니다.
매출 성장률이 과거 7년간의 하단 임계치인 4.78%를 하회하여 성장 동력이 둔화되는 모습을 보일 경우, 기존의 성장 가설은 유효하지 않을 수 있습니다.
영업이익률이 과거 7년간의 분포상 하단선인 15.24%를 밑돌아 수익성 확보에 어려움을 겪는다는 신호가 나타나면, 기업의 이익 창출 능력에 대한 투자 논리가 흔들릴 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성95

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 23.27eps_cagr_3y: 22.22revenue_cagr_3y: 24.33

수익성78

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 7.12trend_bonus: 5latest_operating_margin: 21.04

밸류에이션97

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 3.2per_percentile: 2.6

재무건전성5

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 1032.02

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.