에이피알(278470) LII AI View

오래 볼 만한 이유

이 기업은 최근 3년간 연평균 매출 성장률 56.6%, 주당순이익(EPS) 성장률 115.45%를 기록했으며, 이는 5년 연평균 기준(매출 47.34%, EPS 105.56%)으로도 지속되고 있는 장기적 성장세입니다.
최근 자기자본이익률(ROE)이 64.97%에 달하고 영업이익률이 23.93%를 기록하는 등 높은 수익성을 보이며, ROE와 영업이익률 모두 개선 추세에 있어 이익 창출 능력이 강화되고 있습니다.
높은 성장 과정에서 부채비율을 73.11% 수준으로 유지하고 있으며, 유동비율은 228.99%로 단기 지급 능력이 우수하여 안정적인 재무구조를 갖추고 있습니다.

기업의 현재 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 밴드 내 상위 80.3% 지점에 있어, 역사적 관점에서 밸류에이션 부담이 존재합니다.
재무건전성은 2023년 부채비율 45.88%로 개선된 후, 최근 73.11%로 다시 상승하는 추세를 보이고 있습니다.
최근 3년간 연평균 매출 성장률이 56.6%에 달했으나, 이는 과거 데이터를 기반으로 한 논리 파괴 임계치 성장률인 31.71%를 크게 상회하는 수준으로, 향후 성장률이 둔화될 경우 현재의 높은 밸류에이션을 정당화하기 어려울 수 있습니다.

부채비율이 과거 8년 중 이례적인 수준인 544.11%를 초과할 경우, 재무 안정성에 대한 기존의 투자 논리가 훼손될 수 있습니다.
매출 성장률이 과거 8년간의 상위 분포를 벗어나는 31.71%를 초과하는 것은 기존에 파악된 비즈니스 모델이나 성장 속도에 근본적인 변화가 생겼다는 신호일 수 있습니다.
영업이익률이 과거 8년간의 하위 분포를 이탈하여 4.5% 미만으로 하락한다면, 수익성 가정에 기반한 투자 논리가 더 이상 유효하지 않을 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성95

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 86.03eps_cagr_3y: 115.45revenue_cagr_3y: 56.6

수익성95

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 64.97trend_bonus: 5latest_operating_margin: 23.93

밸류에이션57

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 50.1per_percentile: 36.7

재무건전성75

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 73.11current_ratio: 228.99

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.