코스맥스(192820) LII AI View

오래 볼 만한 이유

최근 3년간 연평균 영업이익 성장률(CAGR)이 54.49%를 기록했으며, 이는 5년 연평균 성장률인 24.05%를 크게 상회하는 수치로 장기적인 이익 성장세가 가속화되고 있음을 보여줍니다.
자기자본이익률(ROE)이 과거 5개년 간 마이너스 수치에서 최근 21.41%까지 꾸준히 개선되는 추세를 보였으며, 이는 기업의 수익 창출 능력이 구조적으로 향상되고 있음을 시사합니다.
견조한 성장성과 수익성 개선에도 불구하고, 현재 주가수익비율(PER)은 과거 5년 이력 중 하위 37.1% 수준(백분위수)에 머물러 있어, 기업의 역사적 평가 배수 대비로는 상대적으로 낮은 수준에서 거래되고 있습니다.

재무건전성 점수가 15점으로 매우 낮으며, 부채비율이 247.1%로 200%를 초과하는 경고 기준에 해당합니다. 지난 5개년 간 부채비율은 지속적으로 200%를 상회하며 한때 334.26%까지 상승하는 등 높은 수준을 유지하고 있습니다.
단기 채무 상환 능력을 나타내는 유동비율이 81.16%로, 안정 기준선인 100%를 밑도는 상태입니다. 5개년 추이를 보면 100.58%에서 점진적으로 하락하는 추세를 보여 단기 유동성 관리가 필요한 시점임을 시사합니다.
기업의 순자산가치 대비 주가 수준이 과거 5년 중 상대적으로 높은 편입니다. 현재 PBR(주가순자산비율)은 과거 5년 밴드 내에서 상위 79.8% 백분위수에 위치해, 역사적 관점에서 밸류에이션 부담이 존재할 수 있습니다.

부채비율이 과거 이력상 이례적 수준인 337.31%를 초과하는 것은 재무 안정성 논리를 근본적으로 재검토해야 하는 신호가 될 수 있습니다.
매출 성장률이 과거 저성장기의 수치인 3.92%를 하회하는 국면이 이어진다면, 성장 동력에 대한 기존의 판단이 더 이상 유효하지 않을 수 있습니다.
영업이익률이 과거 수익성 저점 구간인 4.06%를 하회하는 것은 수익 창출 능력의 구조적 변화를 시사하며, 이에 기반한 투자 논리를 재평가해야 할 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성80

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 14.45revenue_cagr_3y: 14.45

수익성78

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 21.41trend_bonus: 5latest_operating_margin: 8.16

밸류에이션35

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 85.7per_percentile: 43.9

재무건전성15

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 247.1current_ratio: 81.16

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.