한진칼(180640) LII AI View

오래 볼 만한 이유

지난 5년간 연평균 16.77%, 3년간 연평균 14.2%의 매출 성장을 기록하며 장기적인 외형 성장 추세를 보여주고 있습니다.
부채비율이 20.93%로 낮은 수준을 유지하고 있고 유동비율은 142.2%로, 재무 구조가 안정적입니다.
최근 수익성이 악화되었으나, 과거 자기자본이익률(ROE)이 25.6%(2022년), 영업이익률이 16.84%(2024년)에 도달했던 이력이 있습니다.

최근 3년간 주당순이익(EPS) 연평균 성장률이 -37.74%를 기록하여, 외형 성장(매출 연평균 성장률 14.2%)이 주주가치 증대로 이어지지 못하고 있습니다.
가장 최근 실적 기준 영업이익률이 -2.52%로, 기업의 핵심적인 사업 활동에서 비용을 제어하지 못하고 수익을 창출하지 못하는 상태입니다.
부진한 수익성에도 불구하고 현재 주가 평가는 역사적 고점 수준으로, 주가순자산비율(PBR)과 주가수익비율(PER)이 각각 과거 5년 범위의 83.8%, 93.5%에 해당하는 높은 위치에 있습니다.

부채비율이 과거 이례적으로 높았던 수준인 105.83%를 다시 초과할 경우, 재무 건전성 개선 추세가 꺾이고 과거의 구조적 취약점으로 회귀하는 신호로 볼 수 있습니다.
매출 성장률이 -7.77% 미만으로 하락하여 역성장 폭이 과거 최악의 수준을 경신할 경우, 기업의 성장 동력이 구조적으로 훼손되었다고 판단할 수 있습니다.
영업이익률이 -6.69%를 하회하여 적자 폭이 과거 분포의 하단 임계치를 넘어설 경우, 수익 창출 능력에 대한 근본적인 가정이 흔들릴 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성20

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: -11.77eps_cagr_3y: -37.74revenue_cagr_3y: 14.2

수익성30

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 4.65trend_bonus: 5latest_operating_margin: -2.52

밸류에이션0

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 99.8per_percentile: 99.8

재무건전성75

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 20.93current_ratio: 142.2

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.