아모레퍼시픽(090430) LII AI View

오래 볼 만한 이유

지난 5년간 연평균 매출 성장률은 -0.82%로 역성장했으나, 같은 기간 연평균 영업이익과 주당순이익(EPS)은 각각 18.62%, 62.44% 성장하며 수익성 중심의 질적 성장을 보여주었습니다.
부채비율이 26.49%로 매우 낮고 유동비율은 178.77%로 단기 부채 상환 능력이 충분하여, 장기 투자 관점에서 안정적인 재무 기반을 갖춘 것으로 평가됩니다.
현재 주가수익비율(PER)과 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 밴드 대비 각각 하위 28.8%, 40.8% 수준에 위치해 있어, 역사적 관점에서 상대적으로 낮은 밸류에이션 구간에 있습니다.

최근 3년간 연평균 매출 성장률은 0.94%로 거의 정체된 반면, 주당순이익(EPS) 성장률은 24.14%에 달해 두 지표 간의 괴리가 큽니다. 이는 외형 성장 없이 이익이 증가한 것으로, 장기적인 지속 가능성에 대한 검토가 필요합니다.
최신 자기자본이익률(ROE)은 4.49%, 영업이익률은 7.9%로, 자본 효율성과 수익성이 낮은 수준에 머물러 있습니다. 이는 수익성 점수가 45점으로 낮게 평가된 주요 원인입니다.
단기 채무 상환 능력을 보여주는 유동비율이 2023년 240.05에서 2024년 158.33으로 급락한 후 최근 178.77로 일부 회복되는 데 그쳐, 단기 유동성 관리의 변동성이 확대되었습니다.

부채비율이 과거 8년간의 상위 임계치인 28.93%를 초과하는 것은 재무구조가 역사적 범위를 벗어나 악화되었음을 시사할 수 있습니다.
매출 성장률이 과거 8년간의 하위 임계치인 -14.97% 미만으로 하락한다면, 이는 기업의 성장 동력이 과거와 다른 양상으로 훼손되었을 가능성을 의미합니다.
영업이익률이 과거 8년간의 하위 임계치인 3.23%를 하회하는 것은 기업의 핵심 수익성이 역사적 기준으로 볼 때 이례적인 수준으로 약화되었음을 나타낼 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성80

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 12.54eps_cagr_3y: 24.14revenue_cagr_3y: 0.94

수익성45

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 유지latest_roe: 4.49trend_bonus: 0latest_operating_margin: 7.9

밸류에이션78

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 20.6per_percentile: 23.5

재무건전성85

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 26.49current_ratio: 178.77

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.