대우건설(047040) LII AI View

오래 볼 만한 이유

수익성이 지속적으로 악화되고 있는 점에 주목할 필요가 있습니다. 자기자본이익률(ROE)은 과거 15.08%에서 최근 -26.36%로 하락했으며, 영업이익률 또한 8.5%에서 -10.12%로 떨어지며 적자 전환했습니다.
최근 3년간 연평균 매출 성장률(CAGR)이 -8.22%로 역성장하고 있으며, 특히 최근 1년간 매출은 -23.32% 감소하여 매출 축소세가 심화되는 양상을 보입니다.
부채비율이 284.46%로 높은 수준을 기록하고 있어 재무 안정성 리스크를 점검할 필요가 있습니다. 유동비율은 194.14%를 유지하고 있으나, 높은 부채 규모는 장기적인 관점에서 부담으로 작용할 수 있습니다.

최근 수익성이 악화되고 있으며, 최근 영업이익률은 -10.12%로 과거 사업 모델이 훼손되었던 임계치인 3.65%를 하회하고, 최근 3년 연평균 매출은 -8.22%로 역성장하고 있습니다.
재무 안정성 지표가 악화 추세에 있습니다. 최근 부채비율은 284.46%로 5년 내 최고치를 기록했으며, 이는 과거 재무구조가 한계에 도달했던 임계치(285.25%)에 근접한 수준입니다.
기초체력(펀더멘털)이 약화된 상황임에도, 현재 주가수익비율(PER)과 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 밴드 내에서 각각 99.9, 88.9 백분위수에 위치하여 역사적 관점에서 고평가된 상태로 볼 수 있습니다.

이미 200%를 초과해 경고 대상이 된 부채비율이 과거 분포상 이례적 수준인 285.25%를 넘어선다면, 재무 안정성 논리가 훼손된 것으로 볼 수 있습니다.
연간 매출 성장률이 -18.42% 이하로 하락한다면, 이는 성장 논리를 의심하게 할 만큼 이례적인 역성장에 해당합니다.
영업이익률이 과거 하위 구간에 해당하는 3.65% 미만으로 떨어진다면, 기업의 핵심 수익성 논리가 위협받는 것으로 해석할 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성20

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: -8.22revenue_cagr_3y: -8.22

수익성10

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 악화latest_roe: -26.36trend_bonus: -5latest_operating_margin: -10.12

밸류에이션6

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 88.1per_percentile: 99.9

재무건전성35

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 284.46current_ratio: 194.14

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.