한화오션(042660) LII AI View

오래 볼 만한 이유

최근 3년간 연평균 매출 성장률(CAGR)은 38.04%에 달하며, 5년 연평균 주당순이익(EPS) 성장률과 영업이익 성장률은 각각 70.46%, 50.06%를 기록하는 등 높은 수준의 외형 및 이익 성장을 보이고 있습니다.
과거 영업손실 상태에서 벗어나 최근 자기자본이익률(ROE) 20.18%, 영업이익률 9.13%를 달성하는 등 뚜렷한 수익성 개선 추세를 나타내고 있습니다.
최근 5년간의 자체 주가수익비율(PER) 추이와 비교했을 때, 현재 PER은 하위 0.8% 지점에 위치하여 역사적으로 낮은 밸류에이션 수준에 있습니다.

재무건전성 스코어가 25점으로 매우 낮은 수준이며, 부채비율이 226.17%에 달해 '부채비율 200% 초과' 경고 기준에 해당합니다.
단기 채무 상환 능력을 나타내는 유동비율은 107.87%로, 안정 기준선인 200%를 밑돌고 있으며 과거 5년간 한때 73.3%까지 하락하는 등 불안정한 추이를 보였습니다.
3년 연평균 매출 성장률이 38.04%로 매우 높지만, 부채비율이 과거 1542.43%까지 급등했던 이력이 있어 레버리지에 의존한 성장의 장기적 안정성에 대한 우려가 존재합니다.

부채비율이 과거 8년 분포의 상단을 벗어나는 379.04%를 초과할 경우, 재무 안정성 기반의 투자 논리가 훼손될 수 있습니다.
매출액이 전년 대비 15.89% 이상 감소하는 역성장이 발생할 경우, 이는 과거 8년간의 성장 패턴을 이탈하는 현상으로 성장 논리에 대한 재검토가 필요합니다.
영업이익률이 -33.2% 미만으로 하락하여 적자 폭이 과거 8년 중 최악의 수준을 경신할 경우, 수익성 개선에 대한 기존의 전제가 무너질 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성95

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 38.04revenue_cagr_3y: 38.04

수익성78

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 20.18trend_bonus: 5latest_operating_margin: 9.13

밸류에이션85

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 30per_percentile: 0.5

재무건전성25

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 226.17current_ratio: 107.87

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.