한국가스공사(036460) LII AI View

오래 볼 만한 이유

최근 3년간 매출과 이익이 역성장했으나, 5년 연평균 성장률 기준으로는 매출이 11.39%, 영업이익이 18.51% 성장한 이력이 있습니다.
주가순자산비율(PBR)이 과거 5년 밴드 내에서 하위 37.1% 수준에 위치해 있어, 자산가치 대비 주가는 역사적으로 높은 수준이 아님을 시사합니다.
자기자본이익률(ROE)과 순이익률의 추세는 악화되었으나, 기업의 핵심 영업활동 수익성을 나타내는 영업이익률은 개선 추세로 나타났습니다.

최근 3년간 연평균 매출 성장률이 -11.6%, 주당순이익(EPS) 성장률이 -55.46%를 기록하는 등 기업의 외형과 이익 모두 역성장 상태에 있습니다.
부채비율이 396.6%에 달하고 유동비율이 79.1%로 100% 미만인 재무구조가 지난 5년간 만성적으로 지속되어 재무 안정성이 매우 취약한 수준입니다.
이익 창출력이 악화되는 추세임에도 주가수익비율(PER)은 과거 5년 중 95.1 백분위수에 위치하여, 이익 대비 주가 수준은 역사적으로 높은 구간에 있습니다.

부채비율이 과거 7년간의 최고 수준이었던 482.68%를 다시 초과하여 재무 건전성이 추가로 악화될 경우, 이는 기존 투자 논리의 중요한 전제를 훼손할 수 있습니다.
연간 매출 성장률이 -16.61% 이하로 하락하며 역성장 폭이 과거의 하위 분포를 벗어날 경우, 성장성에 대한 투자 가정이 흔들릴 수 있습니다.
영업이익률이 과거 저점 수준인 4.31%를 하회하여 수익성 방어에 실패하는 모습을 보인다면, 이는 투자 논리의 근간을 훼손하는 신호일 수 있습니다.
단기 채무 상환 능력을 나타내는 유동비율이 100% 미만인 상태가 지속되거나 추가로 하락하여 유동성 리스크가 가중될 경우, 재무 안정성에 대한 신뢰가 깨질 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성20

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: -33.53eps_cagr_3y: -55.46revenue_cagr_3y: -11.6

수익성40

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 악화latest_roe: 1.22trend_bonus: -5latest_operating_margin: 5.88

밸류에이션26

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 48.4per_percentile: 99.6

재무건전성15

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 396.6current_ratio: 79.1

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.