삼성물산(028260) LII AI View

오래 볼 만한 이유

최근 5년간 주당순이익(EPS)과 영업이익이 각각 연평균 27.47%, 30.89% 성장하여 장기적인 이익 창출 능력을 보여주었습니다.
지난 5년간 영업이익률이 3.47%에서 8.08%로, 순이익률이 5.31%에서 9.59%로 꾸준히 상승하는 등 수익성이 개선되는 추세에 있습니다.
부채비율 50.5%, 유동비율 153.95%로 안정적인 재무 건전성을 유지하고 있습니다.

최근 3년간 매출의 연평균 성장률(CAGR)이 -1.9%로 역성장하고 있어, 기업의 외형 축소에 대한 우려가 존재합니다.
과거 5년 밴드 기준, 현재 주가순자산비율(PBR)과 주가수익비율(PER)이 각각 89.3, 79.6 백분위수에 위치해 역사적 고평가 상태일 가능성을 시사합니다.
수익성 지표인 자기자본이익률(ROE)과 영업이익률이 각각 6.79%, 8.08%로, 절대적인 수치가 높지 않아 장기적인 자본 효율성 측면에서 지속적인 관찰이 필요합니다.

부채비율이 과거 8년 데이터상 이례적 수준인 84.52%를 지속적으로 상회할 경우, 재무 안정성을 전제로 한 투자 논리는 더 이상 유효하지 않게 됩니다.
매출이 역성장으로 전환해 연간 성장률이 과거 8년간의 하단 임계치인 -2.93%를 하회한다면, 성장 동력이 상실되었다고 판단하여 기존 투자 논리를 폐기해야 합니다.
수익성 지표인 영업이익률이 과거 8년 분포의 하단인 2.84% 미만으로 떨어진다면, 이는 기업의 근본적인 이익 창출 능력에 문제가 발생했다는 신호로 투자 논리를 원점에서 재검토해야 합니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성65

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 6.73eps_cagr_3y: 15.36revenue_cagr_3y: -1.9

수익성60

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 6.79trend_bonus: 5latest_operating_margin: 8.08

밸류에이션16

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 89per_percentile: 78.9

재무건전성78

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 50.5current_ratio: 153.95

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.