한온시스템(018880) LII AI View

오래 볼 만한 이유

과거 5년 밴드를 기준으로, 현재 주가순자산비율(PBR)이 역사적 저점 수준인 백분위 0.2에 위치하고 있어 밸류에이션 측면에서 주목할 수 있습니다.
지난 5년간 연평균 9.63%, 3년간 연평균 8.16%의 매출 성장을 기록하며 꾸준한 외형 확장을 보여주고 있습니다.
장기 수익성은 악화 추세였으나, 가장 최근 연도에 영업이익이 전년 대비 183.0% 급증하며 단기적인 실적 개선 조짐을 보였습니다.

수익성 부문이 취약하며 악화 추세에 있습니다. 최근 자기자본이익률(ROE)은 -5.04%로 자본을 활용해 손실을 기록했으며, 영업이익률은 2.48%로 과거 데이터 기반의 논리 파괴 임계치와 동일한 수준입니다.
재무건전성 점수가 35점으로 낮게 평가되었으며, 부채비율이 168.14%로 높은 수준을 보입니다.
단기 부채 상환 능력을 의미하는 유동비율이 110.73%이며, 최근 5년 내 100% 미만(88.18%)으로 하락한 이력이 있어 유동성 위험에 대한 관찰이 필요합니다.

부채비율이 과거 8년간의 분포상 이례적인 수준인 268.53%를 지속적으로 상회할 경우, 재무 안정성에 기반한 투자 논리가 훼손될 수 있습니다. (과거 2022년 283.94%로 해당 기준을 상회한 이력이 있습니다.)
매출 성장률이 과거 8년간의 하위 수준인 5.01%를 하회하는 현상이 지속된다면, 성장성에 대한 투자 논리가 약화됩니다.
영업이익률이 과거 8년간의 분포상 하단인 2.48% 미만으로 하락하여 수익성 악화가 고착화될 경우, 기존의 투자 논리를 재검토해야 합니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성65

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 8.16revenue_cagr_3y: 8.16

수익성20

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 악화latest_roe: -5.04trend_bonus: -5latest_operating_margin: 2.48

밸류에이션84

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 0.2per_percentile: 31.1

재무건전성35

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 168.14current_ratio: 110.73

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.