한국전력공사(015760) LII AI View

오래 볼 만한 이유

최근 2년간 수익성이 큰 폭으로 개선되는 추세입니다. 3년 연속 마이너스였던 자기자본이익률(ROE)과 영업이익률이 턴어라운드에 성공하여, 최근 각각 17.57%, 13.85%를 기록했습니다.
지난 5년간 꾸준한 외형 성장과 함께 이익이 큰 폭으로 증가했습니다. 5년 연평균 매출 성장률은 10.71%를 기록했으며, 같은 기간 주당순이익(EPS)은 연평균 32.86%씩 성장했습니다.
이익 수준 대비 주가 수준을 나타내는 주가수익비율(PER)이 과거 5년 밴드 중 가장 낮은 수준에 있습니다. 현재 PER은 5년 내 역사적 백분위 0.6%에 위치하여, 과거 동일 기업의 이익 대비 주가 수준과 비교했을 때 낮은 상태임을 시사합니다.

재무건전성 스코어는 5점으로 매우 낮으며, 이는 부채비율이 416.85%로 과도하고 유동비율이 45.77%로 낮아 단기 지급 능력에 대한 경고가 발생한 점에 기인합니다.
최근 5년간 부채비율은 지속적으로 200%를 초과했고(2023년 543.28% 기록), 유동비율은 100% 미만을 하회하는 추세가 이어져 재무구조의 만성적인 취약성을 시사합니다.
현재 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 밴드의 70.7 백분위수에 위치해 있어, 기업의 자체 역사와 비교했을 때 밸류에이션 부담이 낮은 구간으로 보기 어렵습니다.

부채비율이 과거 8년 데이터 분포상 이례적인 수준인 496.69%를 지속적으로 상회할 경우, 재무 구조가 과거와 질적으로 다른 위험 국면에 진입했다고 판단할 수 있습니다.
매출 성장률이 -1.02%를 하회하며 역성장 폭이 커질 경우, 이는 지난 8년간의 성장 패턴에서 이탈하는 신호로, 성장주로서의 투자 논리가 훼손될 수 있습니다.
영업이익률이 과거 8년간의 하단 임계치인 -9.64%보다 낮아진다면, 기업의 수익 창출 능력에 대한 근본적인 가정이 더 이상 유효하지 않음을 의미할 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성80

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 10.99revenue_cagr_3y: 10.99

수익성88

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 17.57trend_bonus: 5latest_operating_margin: 13.85

밸류에이션63

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 70.9per_percentile: 3.4

재무건전성5

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 416.85current_ratio: 45.77

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.