삼성중공업(010140) LII AI View

오래 볼 만한 이유

최근 3년간 연평균 21.45%의 높은 매출 성장률을 기록하며 외형이 빠르게 확장되고 있습니다.
과거 수년간 적자였던 수익성이 뚜렷한 개선 추세를 보이며, 최근 5개년 자기자본이익률(ROE)이 -35.44%에서 13.08%로, 영업이익률이 -19.81%에서 8.1%로 상승했습니다.
기업의 주가수익비율(PER)은 과거 5년 중 가장 낮은 수준인 1.3% 백분위수에 위치해, 이익 성장 대비 주가가 역사적으로 낮은 수준일 가능성을 시사합니다.

재무건전성 점수는 15점으로 매우 낮으며, 최근 부채비율이 265.05%에 달해 과도한 레버리지 위험을 보입니다. 지난 5개년 추이를 보면 부채비율이 한때 358.59%까지 오르는 등 지속적으로 200%를 초과하는 높은 수준을 유지해왔습니다.
단기 채무 상환 능력을 나타내는 유동비율이 78.61%로, 100%를 지속적으로 하회하여 유동성 리스크가 존재합니다. 지난 5개년 간 유동비율이 한 번도 100%를 넘지 못했다는 점은 단기 자금 압박이 구조적인 문제일 가능성을 시사합니다.
가치평가 지표가 상충된 신호를 보내고 있습니다. 주가수익비율(PER)은 5년 역사상 백분위 1.3%로 매우 낮은 수준이지만, 주가순자산비율(PBR)은 백분위 77.0%로 높은 수준입니다. 이는 이익의 지속성이나 자산의 질에 대한 시장의 평가가 엇갈리고 있음을 나타낼 수 있습니다.

부채비율이 과거 8년 데이터의 상단 임계치인 357.4%를 초과하는 상황이 지속되거나, 2025년 이후에도 개선되지 않고 다시 악화될 경우 재무 안정성에 대한 기존 가정이 훼손될 수 있습니다.
연간 매출 성장률이 -6.7% 미만으로 하락하여 역성장을 기록할 경우, 이는 과거 데이터 분포상 이례적인 수준의 성장 둔화로 투자 논리에 대한 재검토가 필요합니다.
영업이익률이 -15.4%를 하회하는 분기 또는 연간 실적을 기록할 경우, 이는 기업의 수익 창출 능력이 과거 경험했던 범위를 벗어나 심각하게 훼손되었음을 의미합니다.
단기 부채 상환 능력을 나타내는 유동비율이 100% 미만인 상태가 장기간 지속되고 있으며, 이로 인해 실제 유동성 문제가 발생할 경우 재무 건전성에 대한 신뢰가 무너질 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성95

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 21.45revenue_cagr_3y: 21.45

수익성70

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 13.08trend_bonus: 5latest_operating_margin: 8.1

밸류에이션63

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 71.9per_percentile: 2.2

재무건전성15

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 265.05current_ratio: 78.61

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.