고려아연(010130) LII AI View

오래 볼 만한 이유

최근 1년간 매출과 영업이익이 각각 37.63%, 70.28% 증가하며 성장세가 가속화되었고, 지난 5년간 연평균 16.95%의 매출 성장률을 기록하며 장기적인 성장성도 보여주었습니다.
수년간 하락하던 수익성이 반등하는 조짐을 보이고 있는데, 최신 자기자본이익률(ROE)은 7.0%로 전년도 4.11% 대비 개선되었으며, 영업이익률 역시 6.0%에서 7.43%로 상승했습니다.
부채비율이 83.75%로 안정적인 수준을 유지하고 있고 유동비율은 196.97%로 단기 채무 상환 능력이 양호하여, 견조한 재무 건전성을 바탕으로 성장을 지속할 기반을 갖추고 있습니다.

최근 2년간 부채비율이 25.7%에서 83.8%로 급등하며 재무건전성이 악화되었고, 현재 수치는 과거 재무 구조가 급격히 악화되었던 논리 파괴 임계치(83.75%)에 도달했습니다.
수익성 지표가 악화 추세에 있으며, 최근 자기자본이익률(ROE)은 7.0%에 그치고 영업이익률은 7.43%로 과거 논리 파괴 임계치인 6.8%에 근접해 있어 수익성 둔화가 우려됩니다.
현재 주가수익비율(PER)과 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 밴드 내에서 각각 62.4, 69.1 백분위수에 위치해, 기업의 자체 역사와 비교했을 때 밸류에이션 부담이 높은 수준입니다.

부채비율이 과거 8개년 분포의 상단인 83.75%를 지속적으로 상회할 경우, 이 기업의 재무 건전성에 기반한 투자 논리는 훼손됩니다.
매출 성장률이 과거 분포의 하단인 -2.74% 이하로 하락하며 역성장 국면에 진입한다면, 성장에 대한 기존의 기대는 더 이상 유효하지 않게 됩니다.
영업이익률이 과거 역사적 저점인 6.8% 미만으로 하락한다면, 이는 수익성 악화가 일시적 현상이 아닐 수 있음을 시사하며 기존 투자 논리를 재검토해야 합니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성80

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 10.72eps_cagr_3y: 7.52revenue_cagr_3y: 13.92

수익성50

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 악화latest_roe: 7trend_bonus: -5latest_operating_margin: 7.43

밸류에이션42

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 60.3per_percentile: 56.1

재무건전성68

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 83.75current_ratio: 196.97

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.