HD한국조선해양(009540) LII AI View

오래 볼 만한 이유

지난 5년간 연평균 14.97%의 매출 성장을 기록했으며, 최근 3년 연평균 성장률은 20.05%로 가속화되었습니다. 특히 5년간 연평균 영업이익 성장률은 120.82%에 달해 이익 창출 능력의 빠른 확장을 나타냅니다.
과거 손실 상태에서 벗어나 뚜렷한 수익성 개선 추세를 보입니다. 최근 자기자본이익률(ROE)은 17.32%를, 영업이익률은 13.04%를 기록하여 안정적인 흑자 구조를 구축하고 있음을 시사합니다.
기업의 성장성과 수익성이 개선되는 추세와 대조적으로, 주가수익비율(PER)은 최근 5년 내 역사적 변동 범위의 하위 0.7% 수준에 위치하여, 과거 대비 낮은 밸류에이션 배수에서 거래되고 있습니다.

재무건전성 점수가 48점으로 낮고 부채비율이 최근 133.86%를 기록했으며, 과거 5년간 최고 160.65%까지 상승한 이력이 있어 재무 안정성 측면에서 경계가 필요합니다.
단기 부채 상환 능력을 의미하는 유동비율이 최근 117.06%이며, 과거 5년간 101.36%까지 하락하는 등 100%에 근접한 수준을 보여 단기 유동성 위험을 고려해야 합니다.
기업의 과거 5년 주가 수준 대비, 주가수익비율(PER) 백분위는 0.7로 매우 낮은 반면 주가순자산비율(PBR) 백분위는 73.2로 높아, 가치평가 지표 간 괴리가 발생하고 있습니다.

부채비율이 과거 8년 분포의 상단인 159.39%를 지속적으로 상회할 경우, 재무 구조에 대한 기존의 투자 논리가 훼손될 수 있습니다. 2023년 실제 부채비율은 160.65%로 이 임계치를 상회한 바 있습니다.
매출 성장률이 과거 8년 분포의 하단인 3.96% 미만으로 하락한다면, 이는 성장 동력이 약화되었음을 시사하며 투자 논리에 대한 재검토가 필요합니다.
영업이익률이 -3.66% 아래로 떨어져 영업손실 폭이 과거 8년 중 최악의 수준을 넘어선다면, 기업의 근본적인 수익 창출 능력에 대한 가정이 깨질 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성95

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 20.05revenue_cagr_3y: 20.05

수익성88

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 17.32trend_bonus: 5latest_operating_margin: 13.04

밸류에이션71

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 57.6per_percentile: 0.6

재무건전성48

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 133.86current_ratio: 117.06

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.