한미사이언스(008930) LII AI View

오래 볼 만한 이유

이 기업은 장기간에 걸쳐 이익 성장세를 지속해왔으며, 최근 5년간 주당순이익(EPS)과 영업이익이 각각 연평균 39.11%, 33.67% 증가했습니다.
수익성이 개선되는 추세를 보이고 있는데, 최근 영업이익률은 10.22%로 5년 내 최고치를 기록했으며 자기자본이익률(ROE) 또한 '개선' 추세로 평가되었습니다.
현재 주가수익비율(PER)은 과거 5년 변동 범위의 하위 30.1% 수준으로, 기업의 이익 대비 주가 수준이 역사적으로 낮은 구간에 위치하고 있습니다.

재무건전성 점수가 48점으로 낮은 편이며, 유동자산이 유동부채보다 적음을 의미하는 '유동비율 100% 미만' 경고가 확인됩니다. 실제로 유동비율은 최근 4개년 연속 100%를 하회했으며 현재 수치는 88.05%로, 단기적인 채무상환 능력에 대한 주의가 필요할 수 있습니다.
부채비율이 2021년 37.61%에서 최근 55.24%까지 전반적인 상승 추세를 보이고 있습니다. 이는 기업의 재무 레버리지가 점차 확대되고 있음을 시사하며, 장기적인 관점에서 이자 부담 증가 등 재무 안정성을 저해하는 요인이 될 수 있습니다.
밸류에이션 점수가 50점에 머물러 있으며, 특히 PBR(주가순자산비율) 지표가 과거 5년 데이터 중 상위 30%에 해당하는 70.0 백분위수에 위치해 있습니다. 이는 기업의 순자산 가치가 자체 역사적 범위와 비교했을 때 상대적으로 고평가된 상태일 수 있음을 의미합니다.

부채비율이 과거 8년간의 상단인 55.71%를 지속적으로 상회할 경우, 기존에 유효했던 재무안정성 논리가 훼손될 수 있습니다. 2023년 부채비율은 55.71%에 도달했으며, 2024년에는 60.85%로 전망됩니다.
연간 매출 성장률이 과거 8년간의 하단인 4.99%를 하회한다면, 성장주로서의 투자 논리가 약화될 수 있습니다.
영업이익률이 과거 8년간의 하단인 3.79% 밑으로 떨어진다면, 회사의 수익성 구조에 대한 기존의 분석이 더 이상 유효하지 않을 수 있습니다.
유동비율이 100% 미만으로 유지되는 것은 단기 채무상환 능력에 대한 부담을 의미하며, 2022년부터 유동비율이 100% 미만을 지속하고 있어 단기 재무건전성을 전제로 한 투자 논리는 이미 일부 훼손되었을 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성80

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 14.27eps_cagr_3y: 19.47revenue_cagr_3y: 9.06

수익성80

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 12.27trend_bonus: 5latest_operating_margin: 10.22

밸류에이션49

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 71.5per_percentile: 30.9

재무건전성48

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 55.24current_ratio: 88.05

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.