대한항공(003490) LII AI View

오래 볼 만한 이유

최근 3년간 연평균 주당순이익(EPS) 성장률이 -27.94%로 역성장했으나, 5년 장기 관점에서는 연평균 영업이익 성장률이 59.66%를 기록해 단기와 장기 성장 추세 간의 차이점에 대한 분석이 필요합니다.
최근 자기자본이익률(ROE)은 5.65%로 하락 추세에 있지만, 과거 5년 내 최고 18.61%(2022년)를 기록한 바 있어, 기업의 본질적인 수익 창출 능력 회복 여부를 장기적으로 관찰할 수 있습니다.
부채비율이 339.88%, 유동비율이 64.38%로 재무안정성 지표가 낮은 수준이므로, 향후 부채 관리 능력과 유동성 개선 과정은 장기 투자자가 주목해야 할 핵심 요소입니다.

재무 안정성이 취약하며 최근 악화되는 추세를 보입니다. 부채비율은 339.88%로 높은 수준이며 유동비율은 64.38%로 낮아, 두 지표 모두 '부채비율 200% 초과', '유동비율 100% 미만' 경고에 해당합니다.
기업의 이익 창출 능력이 감소하고 있습니다. 최근 3년간 주당순이익(EPS)은 연평균 -27.94%의 마이너스 성장률을 기록했습니다.
현재 주가수익비율(PER)은 과거 5년 데이터 중 92.9 백분위수에 위치해, 기업의 자체 역사와 비교했을 때 높은 밸류에이션 수준에서 거래되고 있습니다.

과거 8년간의 데이터 분포를 기준으로, 부채비율이 717.13%를 초과하는 것은 기업의 역사적 재무 안정성 범위를 벗어나는 것으로, 기존 투자 논리를 재검토해야 하는 신호입니다.
부채비율이 200%를 지속적으로 초과하는 재무 구조가 개선되지 않을 경우, 재무 건전성을 전제로 한 투자 논리는 유효성을 잃게 됩니다.
유동비율이 100%를 지속적으로 하회하여 단기 채무 상환 능력에 대한 우려가 해소되지 않는다면, 이는 유동성 리스크 관리에 대한 투자 논리를 약화시킵니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성20

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: -27.94eps_cagr_3y: -27.94

수익성50

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 악화latest_roe: 5.65trend_bonus: -5

밸류에이션18

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 68.9per_percentile: 94.6

재무건전성15

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 339.88current_ratio: 64.38

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.