현대건설(000720) LII AI View

오래 볼 만한 이유

지난 5년간 주당순이익(EPS)과 매출이 각각 연평균 19.68%, 12.85% 성장하며 장기적인 외형 성장과 이익 창출 능력을 보여주었습니다.
최근 1년간 매출은 -4.92% 감소했으나, 같은 기간 주당순이익(EPS)과 영업이익이 각각 172.96%, 151.69% 급증하여 수익성 개선의 가능성을 시사합니다.
최근 3년간 연평균 매출 성장률은 13.51%로, 5년 연평균 성장률인 12.85%를 상회하여 중기적인 관점에서도 성장세가 유지되고 있음을 나타냅니다.

최근 수익성이 낮은 수준으로, 영업이익률은 2.1%이며 자기자본이익률(ROE)은 5.53%를 기록했습니다. 특히 현재 영업이익률 2.1%는 과거 주가 하락의 전조가 되었던 '논리 파괴 임계치'와 동일한 수치입니다.
재무건전성이 악화되는 추세에 있습니다. 부채비율은 최근 5년간 108.26%에서 174.82%까지 지속적으로 상승했으며, 현재 수치는 과거 주가에 부정적 영향을 미쳤던 '논리 파괴 임계치'에 도달한 상태입니다.
기업의 과거 5년 역사와 비교했을 때 현재 밸류에이션이 높은 수준입니다. 주가순자산비율(PBR)은 과거 5년 중 86.4번째 백분위수에, 주가수익비율(PER)은 72.6번째 백분위수에 위치해 있습니다.

부채비율이 과거의 비정상적 수준으로 간주되는 임계치 174.82%를 지속적으로 상회할 경우, 이는 기업의 재무 안정성에 대한 기존의 가정이 더 이상 유효하지 않음을 시사할 수 있습니다. 2024년 부채비율은 179.29%로 이미 해당 임계치를 초과했습니다.
매출 성장률이 -1.78% 미만으로 하락하여 역성장을 기록한다면, 이는 기업의 역사적 성장 궤도에서 이탈하는 신호로 성장 투자 논리에 대한 재검토가 필요합니다.
영업이익률이 과거 하위 임계치인 2.1%를 하회할 경우, 이는 기업의 핵심 수익 창출 능력이 이례적으로 약화되었음을 의미하며 수익성에 기반한 투자 가정을 흔들 수 있습니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성65

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 9.7eps_cagr_3y: 5.89revenue_cagr_3y: 13.51

수익성45

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 유지latest_roe: 5.53trend_bonus: 0latest_operating_margin: 2.1

밸류에이션22

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 84.6per_percentile: 70.7

재무건전성35

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 174.82current_ratio: 147.94

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.