SK하이닉스(000660) LII AI View

오래 볼 만한 이유

장기적인 관점에서 견조한 성장세를 보여주고 있으며, 5년 연평균 매출 성장률(CAGR)은 24.95%, 5년 연평균 영업이익 성장률은 56.6%를 기록했습니다.
수익성이 뚜렷한 개선 추세를 보이며 최근 자기자본이익률(ROE)은 35.59%, 영업이익률은 48.59%라는 높은 수준에 도달했습니다.
빠른 성장에도 불구하고 부채비율 45.95%, 유동비율 185.82%로 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다.

기업의 현재 주가순자산비율(PBR)은 최근 5년 이력 중 상위 94.6% 지점에 있어, 과거 기업 가치 평가 대비 높은 수준에서 거래되고 있습니다.
최근 5개년 재무 추이를 보면 부채비율이 2023년에 87.52%까지 상승하며, 과거 8년간의 통계적 위험 임계치였던 64.12%를 초과한 이력이 있습니다.
단기 지급 능력을 나타내는 유동비율이 2022년 144.8까지 하락하며 최근 5년 내 최저치를 기록하는 등, 과거 특정 시점에 유동성 관리가 불안정했던 흐름을 보였습니다.

부채비율이 과거 실적 분포 기반의 논리 파괴 임계치인 64.12%를 지속적으로 상회할 경우, 재무 안정성에 대한 투자 논리는 훼손됩니다.
실제로 이 기업의 부채비율은 2022년 64.12%에 도달했으며, 2023년에는 87.52%를 기록하며 이미 과거 임계치를 상회한 이력이 있습니다.
매출 성장률이 -26.57% 미만으로 하락하여 역성장 규모가 심화될 경우, 성장성에 기반한 투자 논리는 더 이상 유효하지 않게 됩니다.
영업이익률이 과거 분포상 이례적으로 낮은 수준인 10.07%를 하회한다면, 이는 기업의 수익성 논리를 근본적으로 훼손하는 사건으로 간주됩니다.

점수가 어떤 수치·기준에서 나왔는지 전부 공개합니다.

성장성95

3년 CAGR 평균 15%+=95점, 10~15%=80, 5~10%=65, 0~5%=45, 마이너스=20

avg_used: 98.59eps_cagr_3y: 167.58revenue_cagr_3y: 29.61

수익성95

ROE/영업이익률 각각 15%+=90점...마이너스=15, 평균에 추세 보너스(±5) 가감

roe_trend: 개선latest_roe: 35.59trend_bonus: 5latest_operating_margin: 48.59

밸류에이션15

5년 밴드 내 현재값 백분위가 낮을수록(자기 역사 대비 저평가) 고득점 — 시장 전체 대비 저평가가 아님에 유의

pbr_percentile: 96.6per_percentile: 73.4

재무건전성78

부채비율 30%↓=95점...150%↑=15 / 유동비율 200%↑=90점...50%↓=15, 경고 있으면 -10

debt_ratio: 45.95current_ratio: 185.82

산업리스크데이터 없음

동종업종 비교 데이터 없음 — 섹터 집계 파이프라인 미구현, 임의 점수 생성 금지

LII AI View는 매수·매도 의견이나 목표주가를 제시하지 않습니다. Phase 3가 계산한 수치만 근거로 "왜 오래 볼 만한지", "무엇을 경계해야 하는지"를 서술합니다.